藩王割據的唐朝末年西北黃河流域的柳、段、李等王均想獨攬天下大權戰事不斷柳王爺（計春華）攻下段王府段王爺（靳德茂）棄府逃命時被黃河大俠馬義（於承惠）救下隨後馬義所在的村寨被柳王爺率兵血洗這一切都被李王爺（趙誌剛）看在眼裏馬義結識江湖藝人車天（淳於珊珊）後者見他武藝高強便慫恿他設場賣藝斂下不少錢財 　　李王爺派人遊說馬義想將其收在麾下不成後將其雙眼毒瞎馬義誤以為此事係車天所為想殺之解恨誤會解除後兩人成為生死兄弟不久段王爺迎馬義入府見其眼瞎但劍術依舊出神入化便假以“恩公”相待利用他先除掉了柳王爺段王爺派殺手阻截李王爺不成轉而欲殺其女真真（萬瓊）時真真被恰好路過的馬義救下段王爺聽聞又生詭計此時真真與馬義已生出情愫